Espadilla se asienta de manera escalonada sobre las laderas de una montaña a los pies del río Mijares, aprovechando sus aguas para regar sus fértiles huertas y campos de regadío. Gran parte de su término se halla poblado de grandes extensiones de bosque donde las especies predominantes son los pinos y las encinas. Pese a situarse en una zona de interior, las alturas medias no son excesivamente importantes y la influencia del Mediterráneo hace que el clima sea muy agradable.