Abandonem la monumental Morella des del portal de Sant Mateu situat a l'SE de la població, deixant a l'esquerra l'SL-CV 89. Descendim cap al S la costa de Sant Vicent fins al lloc de la Creu Roja. De seguida travessem el riu Bergants i ascendim a la serra de l'Ombria on podem observar les últimes vistes de la ciutat de Morella. Deixem a la dreta el PR-CV 116 i descendim entre bancals erms i parets de pedra pel barranc de Segureta de la Serra.
Després de creuar la pista asfaltada que uneix la CV-12 (Morella - Ares del Maestrat) i la CV-125 (Morella - Cinctorres), descendim fins a travessar el xicotet riu de Calders i ascendir fins a la serra dels Llivis. Creuem la pista (per l'esquerra es troba l'ermita de Sant Pere dels Llivis) per a descendir i travessar el riu de la Torre Segura i de seguida la CV-12.
Iniciem un nou ascens, en la seua gran majoria per pista, per a aconseguir el Campello, última masia del terme de Morella, abans de començar l'últim descens important de l'etapa fins a la pista asfaltada que porta a la pedania de la Llàcua. Seguim cap al S remuntant uns metres el barranc dels Prats i deixant a l'esquerra el PR-CV 387 i ascendir a les cotes més altes de l'etapa en les proximitats de la mola d'Ares. L'última part de l'etapa es realitza per pista formigonada deixant a la dreta la font i la curiosa nevera quadrada dels Regatxols. Arribem a la població d'Ares del Maestrat per la plaça Major.